第一章 總則
第一條 為適應海南股權交易中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本中心”）業(yè)務(wù)發(fā)展需要，引導投資者理性投資，樹(shù)立正確的投資觀(guān)念，保護投資者合法權益，促進(jìn)市場(chǎng)規范、有序發(fā)展，根據本中心股權產(chǎn)品、私募債券、定向融資工具以及其他權益產(chǎn)品的風(fēng)險級別及對投資者準入的相關(guān)規定，制訂本辦法。
第二條 本中心以及經(jīng)紀代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等服務(wù)機構應當根據本辦法要求，對投資者的風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，正確引導投資者參與認購、交易適當的投融資產(chǎn)品。
第三條 投資者參與各類(lèi)產(chǎn)品的認購、交易，應當熟悉本中心相關(guān)業(yè)務(wù)規定，了解各類(lèi)產(chǎn)品的風(fēng)險特征，根據自身投資偏好確定投資目標，客觀(guān)評估自身的經(jīng)濟能力、風(fēng)險識別能力及風(fēng)險控制能力，審慎決定是否參與投融資產(chǎn)品的認購與交易，并自行承擔投資風(fēng)險。
第四條 投資者適當性管理的實(shí)施不能取代投資者本人的投資判斷，也不會(huì )降低產(chǎn)品或服務(wù)的固有風(fēng)險，相應的投資風(fēng)險、履約責任以及費用由投資者自行承擔。
第五條 法律法規對投資主體投資掛牌產(chǎn)品有限制性規定的，遵照其規定。
第二章 合格投資者
第六條 本中心合格投資者包括機構投資者和個(gè)人投資者。符合以下條件之一的機構投資者，為本中心合格機構投資者：
（一）經(jīng)有關(guān)金融監管部門(mén)批準設立的金融機構；
（二）經(jīng)本中心同意，金融機構面向投資者發(fā)行的金融產(chǎn)品，包括但不限于：
1.銀行理財產(chǎn)品；
2.信托產(chǎn)品；
3.基金產(chǎn)品；
4.資產(chǎn)管理產(chǎn)品。
（三）健全的組織機構和嚴格的財務(wù)管理制度的法人企業(yè)及合伙企業(yè)；
（四）經(jīng)本中心認可的其他機構投資者。
第七條 符合以下條件的個(gè)人投資者，為本中心合格個(gè)人投資者：
（一） 具有完全民事行為能力；
（二）愿意接受投資風(fēng)險（測評問(wèn)卷詳見(jiàn)附件），測評結果（等級）符合產(chǎn)品風(fēng)險等級，等級如下：
投資者風(fēng)險測評等級，如下：
1.保守型，評估得分≦20分；
2.穩健型，20分<評估得分≦23分；
3.平衡型，23分<評估得分<26分；
4.進(jìn)取型，26分≦評估得分<29分；
5.激進(jìn)型，29分≦評估得分。
基于合作，本中心與合作方可進(jìn)行投資者風(fēng)險等級互認，互認標準及等級應當經(jīng)過(guò)本中心確認。
（三）具備較強風(fēng)險承受能力且金融資產(chǎn)不低于五十萬(wàn)元人民幣的自然人
個(gè)人投資者的金融資產(chǎn)包括：最近三個(gè)月內的銀行存款、股票、股權、基金、期貨權益、債券、黃金、理財產(chǎn)品（計劃）等及其他具有資產(chǎn)收益特征的資產(chǎn)。
第八條 合格機構投資者和合格個(gè)人投資者可以參與認購、交易下列掛牌產(chǎn)品：
（一） 企業(yè)股權；
（二） 私募債券、定向融資工具、理財計劃；
（三） 本中心認可的其他產(chǎn)品。
第九條 對于具體產(chǎn)品的合格投資者準入以及認購、交易要求還應當參照本中心關(guān)于具體產(chǎn)品的相關(guān)要求。
第十條 投資者參與認購產(chǎn)品前應書(shū)面或網(wǎng)上簽署《風(fēng)險揭示書(shū)》、《認購協(xié)議》等。
第三章 其他適當性管理
第十一條 投資者參與各類(lèi)產(chǎn)品交易，除符合本中心投資者適當性管理辦法規定外，還應符合《產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)》規定的條件。
第十二條 企業(yè)掛牌前的股東、通過(guò)定向增發(fā)、股權激勵持有股份的股東及權益產(chǎn)品掛牌前的權益持有人，如不符合合格投資者規定的，只能交易其持有或曾持有的掛牌產(chǎn)品。
第十三條 因繼承或司法裁決等原因持有股份的股東及權益持有人，如不符合合格投資者規定的，只能交易其持有或曾持有的掛牌產(chǎn)品。
第四章 適當性管理的實(shí)施
第十四條 本中心以及經(jīng)紀代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等服務(wù)機構應當采取多種方式和途徑開(kāi)展投資者教育，幫助投資者熟悉本中心掛牌產(chǎn)品及相關(guān)規則，提示參與認購、交易可能面臨的風(fēng)險。
第十五條 本中心以及經(jīng)紀代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等服務(wù)機構應當充分了解投資者的身份信息、資產(chǎn)狀況及金融產(chǎn)品投資經(jīng)驗，謹慎審核投資者開(kāi)戶(hù)、交易權限申請，向投資者充分揭示掛牌產(chǎn)品認購、交易風(fēng)險。
第十六條 本中心以及經(jīng)紀代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等服務(wù)機構發(fā)現投資者存在異常交易行為時(shí)，應當根據相關(guān)規定及時(shí)提醒客戶(hù)，并采取口頭或書(shū)面警示等監管措施。
第十七條 本中心以及經(jīng)紀代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等服務(wù)機構應妥善保存投資者檔案材料，保存期15年。
第十八條 本中心以及經(jīng)紀代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等服務(wù)機構應對投資者信息予以保密，除依法配合企業(yè)、發(fā)行人查詢(xún)或司法機關(guān)調查外，不受理其他機構（人）的查詢(xún)。
第十九條 本中心以及經(jīng)紀代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等服務(wù)機構應當為投資者提供合理的投訴渠道，制定專(zhuān)門(mén)部門(mén)受理投訴，妥善處理與投資者的矛盾和糾紛。
第二十條 投資者應當配合本中心以及經(jīng)紀代理服務(wù)機構、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的投資者適當性管理工作，如實(shí)提供申報材料。投資者不予配合或提供虛假信息的，本中心以及經(jīng)紀代理服務(wù)機構、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以拒絕為其辦理認購各類(lèi)產(chǎn)品、開(kāi)通交易權限等相關(guān)業(yè)務(wù)。
第二十一條 投資者應當遵守“買(mǎi)者自負”的原則，不得以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔交易履約責任，或拒絕承擔投資風(fēng)險。
第五章 自律監督管理
第二十二條 經(jīng)紀代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等服務(wù)機構應當配合本中心對其投資者適當性管理執行情況進(jìn)行檢查，如實(shí)提供投資者開(kāi)戶(hù)材料、資金賬戶(hù)情況等信息，不得隱瞞、阻礙和拒絕。
第二十三條 對出現異常交易行為的投資者，本中心可以限制其交易，經(jīng)紀代理等服務(wù)機構應當予以配合。
第二十四條 經(jīng)紀代理、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等服務(wù)機構若違反本辦法規定，本中心可視情節輕重，采取以下措施：
（一）談話(huà)提醒；
（二）信函通報；
（三）暫停經(jīng)紀代理業(yè)務(wù)；
（四）取消經(jīng)紀代理服務(wù)資格；
（五）本中心認為必要的其他措施。
第二十五條 不符合條件的投資者通過(guò)提供虛假信息等騙取合格投資者資格的，或違反其他投資者適當性管理規定的，本中心可視情節輕重，采取以下措施：
（一）談話(huà)提醒，要求改正；
（二）暫停合格投資者資格；
（三）取消合格投資者資格；
（四）對有重大違規行為的投資者，本中心可以限制其交易；
（五）本中心認為必要的其他措施。
第六章 附則
第二十六條 本中心有權根據相關(guān)法律法規、監管部門(mén)要求及市場(chǎng)情況，調整合格投資者準入標準或調整各類(lèi)投資者的投資限額。
第二十七條 本辦法由本中心負責解釋?zhuān)⒏鶕嚓P(guān)法律法規、監管部門(mén)要求及市場(chǎng)情況做出適當修訂。
第二十八條 本辦法自發(fā)布之日起實(shí)施。